Caso Semplice

Sia f un contratto forward su di uno stock che non paga dividendi. Consente l’acquisto a un prezzo K. Qual è il valore fair di K?

Portafoglio A: Long un contratto forward + cash per Ker(T-t).

Portafoglio B: Una unità del bene in questione.

Pertanto il valore di K all’inizio del contratto deve essere tale che f = 0.

Previous slide

Next slide

Back to first slide

View graphic version